April 2019 - The VAT Reform and Its Impact

April 2019

In March 2019, China Premier, Mr. Li Keqiang announced the latest initiative to deepen VAT reform in the Report on the Work of the Government. One of the measures is to boost economic growth by lowering the VAT rate. In the newsletter, we will give a detailed analysis on these policies deepening VAT reform that will be in effect on April 1, 2019.

I. 税率调整

  1. 增值税一般纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物:

旧税率

新税率

16%

13%

10%

9%

  

     2. 购进农产品 — 扣除率

旧扣除率

新扣除率

10%

9%

 

     3. 纳税人购进用于生产或者委托加工货物的农产品

旧扣除率

新扣除率

13%

10%

  

II. 增值税发票影响

 

     1. 税率调整前已按原16%、10%适用税率开具的增值税发票

       1)发生销售折让、中止或者退回等情形需要开具红字发票的: 按照原适用税率开具红字发票;

       2)开票有误需要重新开具的: 先按照原适用税率开具红字发票后,再重新开具正确的蓝字发票。

 

     2. 增值税税率调整前未开具增值税发票:

       增值税应税销售行为,需要补开增值税发票的,应当按照原适用税率补开。

  

III. 出口影响

     1. 税率影响

旧出口退税率

新出口退税率

16%

13%

10%

9%

 

     2. 原则

      1) 适用增值税免退税办法的:购进时已按调整前税率征收增值税的,执行调整前的出口退税率,购进时已按调整后税率征收增值税的,执行调整后的出口退税率;

      2) 适用增值税免抵退税办法的: 执行调整前的出口退税率,在计算免抵退税时,适用税率低于出口退税率的,适用税率与出口退税率之差视为零参与免抵退税计算。

    

     3. 境外旅客离境退税

旧离境退税率

新离境退税率

13%

11%

9%

8%

   

IV. 进项端影响

     1. 不动产可一次性抵扣:2019年4月1日起,纳税人取得不动产或者不动产在建工程的进项税额可以一次抵扣。

     2. 国内旅客运输服务可以按照取得的增值税专用发票,按照税法规定进行抵扣。如未取得专票,可根据取得的合法凭证进行计算抵扣:

  

V. 当期可抵扣进项税额加计10%抵减应纳税额政策

自2019年4月1日至2021年12月31日允许生产、生活性服务业纳税人可以按照当期可抵扣进项税额加计10%,抵减应纳税额。

出口货物劳务不适用此政策,相应进项需要做转出:

VI. 试行增值税期末留抵税额退税制度

     1. 适用纳税人需要同时满足以下条件

       a)  近6个月每月都有新增增值税留抵且第6个时,累计金额达到50万

       b)  纳税信用等级为A级或者B级;

       c)  申请退税前36个月未发生骗取留抵退税、出口退税或虚开增值税专用发票情形的;

       d)  申请退税前36个月未因偷税被税务机关处罚两次及以上的;

       e)  自2019年4月1日起未享受即征即退、先征后返(退)政策的。

     2. 退还的增量留抵税额计算方法

允许退还的增量留抵税额=增量留抵税额×进项构成比例×60%

     3. 申请退税时间

      a)  增值税纳税申报期内,向主管税务机关申请退还留抵税额。

      b)  每6个月可申请一次: 纳税人取得退还的留抵税额后,应相应调减当期留抵税额。按照本条规定再次满足退税条件的,可以继续向主管税务机关申请退还留抵税额.

     4. 出口企业影响

      a) 免抵退税办法: 办理免抵退税后,仍符合规定条件的,可以申请退还留抵税额;

      b) 适用免退税办法: 相关进项税额不得用于退还留抵税额。

   

欢迎下载本期税务快讯,获取更多相关信息及我们的建议。

  

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April 2019 Tax Newsletter-CH

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